Trading géométrique

CAC - Bon avertissement

2009-10-27T10:42:00.002+01:00

Sortie de la fourchette rouge (mini-fork) mais pas encore de la fourchette verte qui aurait de plus grandes implications baissières moyen terme. Short, oui mais micro-short pour l'instant ;-))

CAC - Impeccable... de frein

2009-10-14T14:49:00.003+02:00

Je vous disais d'entre max 3810, rentré à 3801 en fin de séance après la fermeture du gap.

Pas grand chose à dire, un call quelconque sur le CAC fait entre 15 et 30% aujourd'hui. Je ne prends jamais les plus risqués donc je suis dans la fourchette basse.

Plus ça va vite vers l'objectif, plus ça fera mal quand ça se retournera.

Au passage, la fourchette rouge est maintenant validée!

CAC - vers les étoiles

2009-10-12T18:49:00.002+02:00

Rien n'arrête les marchés actions. J'ai anticipé la petite fourchette rouge pour donner une idée. Anticipé car le dernier creux n'est pas validé.
Si on retrace demain, on se rapprocherait du stop bien bas 3730 pour viser 4060 points. C'est pour le rapport risque/gain espéré. Ne pas rentrer au dessus de 3810 donc.

Reste qu'il faut passer les 3860. Si on ne passe pas et qu'on sort de la fourchette rouge, le rallye sera fini.
Première étape en tout cas, la validation de la fourchette.

A suivre.

CAC - Sur la ligne de réaction

2009-10-09T09:29:00.003+02:00

Deux scénarii pour la suite:
- Soit on passe avec du volume et on ira vers la ligne de réaction verte et donc 3900 +
- Soit en clôture aujourd'hui on revient sous cette ligne et on peut imaginer un 3500 intersection de cette ligne de réaction et de la médiane bleue
La balance commerciale US publiée ce jour suffira-t-elle à faire pencher la balance????

CAC - Attention aux divergences cachées

2009-10-05T18:20:00.002+02:00

Je vous en montre une au hasard avec le KCD mais il y en a plein d'autres, même sur le KVO!

Qu'est-ce à dire?
Tant qu'on a pas cassé 3535, le risque (ou la chance) de rebond est bien réelle.

La volatilité augmente et ne montre pas de signe de faiblesse. Mais on sort des puts à la première alerte.

Peut-être le CAC pourrait aller nous faire le troisième bouddha d'un sommet sur la seconde ligne de réaction rouge?

CAC - vers une fermeture des gaps ouverts?

2009-10-01T19:09:00.002+02:00

Le scénario envisagé à l'air de se concrétiser. Je remarquais que mon objectif correspondait aussi à la fermeture du gap ouvert le 7 Septembre.

Stop inchangé à 3846.

A++

CAC - Descente toboggan

2009-09-28T18:53:00.003+02:00

Aujourd'hui rebond sur la ligne de réaction. Le stop est descendu à 3850, plutôt bon signe pour une petite ligne de short!

CAC - premier signal???

2009-09-25T08:40:00.004+02:00

Le passage en force de la ligne de réaction a tout de même ralenti furieusement la marche en avant du CAC vers les 4000.

On a même un signal relativement fort depuis hier soir:
- %R même s'il est encore > 50, a montré une divergence
- on est passé sous le stop
- la volatilité augmente
- le KCD est passé en surachat
- on est sorti de la fourchette rouge (mini-fourchette au sens où elle est contenue dans la verte plus grande)

La ligne de réaction peut bien sûr faire office de support mais son inclinaison fait penser à un support mouillé qui ralentira une chute verticale :-))

On peut donc tenter un trade mais l'objectif estle cerce bleu pour l'instant donc modéré

ça nous donne donc:
Stop 3900
Objectif 3600

Pour un bon rapport risque/profitabilité, il conviendrait de shorter un peu plus haut (3800+)

Publier le message

Regardons la séance pour voir si c'est possible.

Sinon, il faudra descendre en graphe 1h pour tenter de rentrer plus finement.

Kase Peak Oscillator

2009-09-18T08:53:00.006+02:00

Il est de temps en temps intéressant d'aller explorer des techniques barbares pour essayer d'anticiper ce que la foule va faire.

La Kase Peak Oscillator est basé sur la théorie du Random Walk (les fractales quelque part) et il s'utilise comme un MACD avec en plus une ligne de surachat / survendu. Il se trade surtout à partir de divergences.

Là on voit le CAC arriver donc en surachat. On utilisera les même techniques: divergences, divergences cachées, etc...

voilà le code pour Pro-realtime. J'ai trouvé un bout du code sur des forums mais il a fallu le corriger:
en=p
len1 = 10
smooth=c
atr = AverageTrueRange[len](pri)

/// Kase Peak Osc ///

RWH=(High-Low[len1])/(atr*SQRT(len1))
RWL=(High[len1]-Low)/(atr*SQRT(len1))
X=RWH-RWL

pek=WeightedAverage[smooth](X)
mean=Average[len](pek)
sd=STD[len](pek)

c1=(mean+(nbdev*sd)) > nbhigh
c2=(mean-(nbdev*sd)) < -nblow

c3=pek[1] >= 0 And pek > 0
c4=pek[1] <= 0 And pek < 0

If c1 Then
v1=mean+(nbdev*sd)
Else
v1=nbhigh
Endif

If c2 Then
v2=mean-(nbdev*sd)
Else
v2=-nblow
Endif

If c3 Then
v3=v1
Elsif c4 Then
v3=v2
Else
v3=0
Endif

/// Kase CD ///

pk=WeightedAverage[smooth](X)
pki = Average[8](pk)
KCD=(pk)-Average[8](pk)

Return pek as "Kase Peak Osc", v3 as "Peak Osc Line", KCD as "Kase CD", pki as "Signal"

Les variables sont dans l'ordre p, c, nbdev, nbhigh
et nblow. Voilà les valeurs par défaut:
Amusez-vous bien avec cet indicateur. Des divergences avec l'indic ou l'histogramme apparaissent alors qu'il n'y en a sur aucun autre indicateur. Et reciproquement...

Bonne journée.

CAC - Ligne de réaction en vue

2009-09-17T11:25:00.003+02:00

Le CAC s'enroule autour de la médiane verte. J'en ai profité donc pour tracer en rouge les lignes de réactions associées. Si je ne m'abuse, il ne reste que quelques jours de hausse et si on casse la première ligne.

Si la seconde ligne est cassé, même après un retracement, le marché devrait être durable haussier sauf cassure de la médiane basse verte bien sûr.

Retournement proche!!!

2009-09-17T08:40:00.002+02:00

C'est l'euphorie totale sur les marchés et regardez qui on voit dans le rétro sur le graphe ALU (qui suit bêtement le CAC): une belle ligne de réaction!!! Les volumes sont en baisse, il n'y a presque plus de vendeurs (mais des acheteurs si!).

L'objectif est de tracer la fourchette dont la sortie nous donnera le vrai signal sur les prix. Temporellement on voit déjà où est le sommet!

Sur tous les titres, stop obligatoire dès maintenant.

Je n'ai rien posté ces derniers temps parce que je ne croyais pas à ce rallye. Les marchés profitent simplement de l'argent frais emprunté par l'état et injecté dans les banques. Ces dernières vont-elle se prendre une claque à nouveau????

Attention cependant! Ligne de réaction ne veut pas dire fin du rallye, il peut simplement marquer une pause, retracer ou autre. C'est pour cela que la sortie correcte d'une fourchette est importante.

Faut que je me colle à quelques analyses.

A++

CAC - Rien à faire

2009-08-27T12:48:00.004+02:00

Ne vous inquiétez pas si vous ne voyez pas de message, on est sorti par le haut d'une fourchette ascendante en rouge. Genre de configuration qui ne me plait point et qui est pluôt de mauvaise augure.

Un retournement violent est loin d'être impossible mais il faudra un déclencheur.
J'attends donc le prochain pivot.

Quant à SOI, la fourchette rouge fait suport mais pour combien de temps encore???

SOI - sorti

2009-08-24T09:03:00.000+02:00

pas le choix, faut appliquer les règles...

CAC - la divergence cachée

2009-08-21T17:45:00.004+02:00

Je vous avais dit que l'environnement était dangereux. Un classique ici avec la divergence cachée avec le MACD.

Les traders pro rentrent lundi, la prudence est plus que jamais de mise.
Les 3690 sont possibles à la convergence des différents WLs, représentant aussi le niveau d'extension de 162%.

SOI - le stop toujours!

2009-08-21T17:41:00.001+02:00

6.12 a été touché 2 fois en séance mais pas suffisant pour faire sauter le stop. N'importe comment ça me ferait perdre 2% sur ma ligne. Sauf gap lundi matin :-(

SOI - le stop a confiance

2009-08-19T18:20:00.003+02:00

moi aussi, je fais confiance à mon stop, j'ai pas touché le code depuis des lustres!
On descend donc le stop à 6.12. Vaille que pourra!

Evidemment vous avez noté qu'on est presque sorti de la fourchette...

CAC - oh la belle médiane haute

2009-08-18T19:30:00.004+02:00

Il était temps de rafraichir mon graphe, les objectifs précédents ayant été atteint.
Donc:
- Pan sur la warning line verte
- Pan sur la médiane haute rouge avec un volume très faible (pour cause de vacances des traders!) et état suracheté bien sûr.
- La volatilité commence à augmenter
- Des divergences sur quelques indicateurs
- Même le stop commence à baisser

ATTENTION!!! La configuration est délicate ici.
La médiane rouge et les WLs sont des obstacles non négligeables qui pourraient en fruster plus d'un.
Patientez un peu, on devrait avoir un beau sommet en 3 bouddhas pour la rentrée!

Et petite note sur SOI: toujours sous le stop et proche de la médiane basse.

SOI - le stop fait toujours résistance!

2009-08-17T18:05:00.002+02:00

Petit bonjour et remise en jambe.
J'avais laissé Soitec en short, il est toujours là sous le stop qui n'a pas bougé.
A part qu'on se rapproche dangereusement de la médiane inférieure sur une volatilité en baisse, ça sent bon!

A suivre donc...

Le blog est fermé pour cause de

2009-07-31T13:25:00.002+02:00

Vacances!!!!

Retour à partir du 17 Août....

CAC - Cassure warning line

2009-07-30T21:21:00.003+02:00

Je l'attendais pas cette cassure!

On devrait maintenant aller vers la médiane haute soit pas loin des 3600...
Sauf gros dégagement demain de la part des traders pro.

ALU - la tête dans la ligne

2009-07-30T21:19:00.002+02:00

de réaction!

Soit il confirme demain et c'est la montée vers 2.40.
Sinon c'est la descente le long de cette même ligne...

SOI - le stop résiste

2009-07-30T20:30:00.002+02:00

Pour 1 petit centime, le stop tient toujours.

Soit mon stop est génial (j'en doute) et la baisse devrait reprendre rapidement...
Soit il sera exécuté...
De toute façon, on est toujours dans la fourchette rouge ... HAUSSIERE! Le pari était donc très risqué. Si on sort, c'est pour mieux re-rentrer dans pas longtemps ;-)

Après les vacances toutefois...

SRD - des pistes...

2009-07-29T20:56:00.002+02:00

Je ne change rien à mon analyse CAC et Soitec.
CAC - je sors totalement pour cause de vacances.
SOI - Je laisse le stop là où il est et prendrais des gains partiels d'ici vendredi dans une optique "free trade" et stop suiveur spécial (3% au dessus clôture de la veille)

Je vous donne quelques pistes de short si le CAC veut bien consolider ces prochains jours.

Les objectifs sont pifométriquement parlant de bonne qualité (>10%). Il faudrait finir l'analyse pour confirmer tout ça. A vous de jouer!

Je joue pas pour cause de vacances!

ALU - les résultats demain

2009-07-29T20:51:00.003+02:00

On a cassé la ligne de réaction. Mais une warning line en rouge pointillé attend juste derrière.

Au vu de la chandelle blanche, certains ont acheté aujourd'hui?
Ne dit-on pas acheter la rumeur, vendre la nouvelle? Rumeur de résultats moins pire qu'espéré? On en conclut quoi? JE SAIS PAS!
C'est pour ça que je suis hors du marché. Demain on vendra la nouvelle, c'est sûr. Certains vendront leurs shorts, d'autres leurs actions. Une autre ligne de réaction est très proche derrière. On attend de passer cette zone de turbulence.

CAC - Conso à suivre

2009-07-28T21:03:00.003+02:00

Le mois d'août approche, les traders vont larguer leurs positions et les amarres!

Je privilégie une consolidation entre la médiane verte et la warning line en rouge pointillé.
J'allège fortement la ligne de call et sortirais aussi vendredi, totalement!

ALU - La magique ligne de réaction

2009-07-28T21:01:00.004+02:00

a arrêté la progression. C'est pas beau ça. Elle aurait pû pousé jusqu'à la médiane, non?

Rappel: résultats le 30/07. Je sors du marché!

Petit lien vers une analyse plus classique mais même conclusion: ici.

SOI - démarrage en trombe

2009-07-28T20:59:00.003+02:00

Tout est là: volatilité en hausse, MACD, et autre indicateurs.
Seuls les volumes sont en baisse, les bulls étant surpris de ce retournement soudain. Soudain, euh?

La médiane basse fera-t-elle support? Sais pas...

SOI - Sous le stop

2009-07-27T19:27:00.002+02:00

Stop à 6.37€
Objectif initial de 4€
Si on shorte sous 6, ça nous fait:
Risque = 0.37
Gain espéré = 2
Soit un rapport 6 excellent.

Je ne suis pas pour cause de vacances....

A++

ALU - à l'approche d'une ligne de réaction

2009-07-27T19:24:00.002+02:00

Le rebond actuel est uniquement lié à l'exagération baissière.

La faible pente de la fourchette verte n'incitait pas trop à s'exposer au risque. Il faut maintenant prendre ses gains avant la publication des résultats le 30 Juillet.

CAC - Harami

2009-07-27T19:22:00.002+02:00

La chandelle noire du jour est à l'intérieur de celle de vendredi. C'est la pause.

A proximité de la prochaine warning line, la tendance CT pourrait changer... ou pas!

CAC - on remonte le stop

2009-07-27T09:50:00.004+02:00

à 3274. Wahou! ça met une belle assurance sur une grosse partie des gains.

Pour une analyse fondamentale, donc forcément plus long terme, je vous recommande le blog de tropical bear, le dernier article étant un monument de lucidité.

Bonne journée...

SOITEC - Possible vague de Wolfe

2009-07-24T09:30:00.005+02:00

Comme je pars en vacances bientôt, je vais peut-être pas avoir le temps de suivre le trade.
Je n'ai pas suffisamment d'expérience avec les vagues de Wolfe pour donner une valeur de réussite sur ces configurations mais clairement, Soitec est dans une vague de spéculation. Le point 5 est quasiment confirmé. L'objectif est sur la ligne pointillée verte.

On peut attendre la sortie de la fourchette rouge pour confirmation et le rebond est toujours possible sur la médiane inférieure.
Côté indicateurs, volumes et volalitilité sont en baisse indiquant la fin de la vague haussière.
Le MACD est très fort en valeur absolue confirmant cette surchauffe. Divergence avec son histogramme en plus
La chandelle d'aujourd'hui devrait confirmer le retournement d'autant que la médiane rouge a déjà été re-testée.

Plus qu'à attendre de passer sous le stop.

CAC - vers un ralentissement???

2009-07-24T08:54:00.003+02:00

L'été est chaud pour le CAC au contraire du climat social avec les réductions d'effectifs annoncées ici et là, les bouteilles de gaz, les séquestrations, ....
N'entrons pas dans un faux débat, le marché fait ce qu'il veut et il accorde ou pas aux entreprises des facilités d'emprunter plus ou moins aux banques en fonction de la notation que lui donne le marché. De toute façon, les banques ne font plus leur travail, prêtent avec zéro risque et préfèrent augmenter leurs salaires plutôt que de travailler à assainir le marché. On verra plus tard ce que ça peut donner. Une nouvelle bulle sans doute et une sortie en L plutôt qu'en V ou W.

Revenons à l'essentiel, on file droit vers la seconde warning line.
Le stop reste coincé sur 3108 pour laisser place à un retracement plutôt qu'une conso horizontale. Gageons que mon soft (mon bout de code en tout cas) va remonter le stop dès que la volatilité cessera d'augmenter.

Bonne journée...

CAC - à un croisement de chemin

2009-07-23T13:50:00.003+02:00

Le CAC a bien grimpé depuis la sortie de la fourchette rouge.
Comme il a rebondi pile poil sur la médiane, on utilise les WL pour se donner les objectifs (à l'intersection avec la médiane verte)

On a dépassé une warning line ainsi que la médiane. ça mérite bien un peu de repos ;-)

Avez-vous remarqué le nombre de messages sur les forums et dans les spams qui parlent de manipulation des cours? Ah ah ah! Serial losers! Aujourd'hui il existe une multitude d'intervenants sur le marché, chacun avec ses outils, ses objectifs, etc... Fini l'époque où on comparait les PER secteur par secteur. Maintenant il faut être plus rusé, jouer avec le marché avec un niveau d'intelligence supérieur et anticiper correctement.

Rappel: on joue pour gagner. Même si les objectifs ne sont pas atteints, tant que les trades sont gagnants.... C'est çette conviction qu'il faut mettre dans vos trades.

ALU - Retracement

2009-07-23T13:41:00.005+02:00

La remontée actuelle des cours est plus un phénomène de balançoire qu'autre chose. Exagération à la baisse, les cours remontent comme tirés par une élastique. L'objectif est tout au plus la médiane verte. L'échec à rejoindre cette médiane serait évidemment un signal de faiblesse.

Notez toutefois que si le plus haut du 16 Juillet, jouer la baisse serait un pari risqué à cause du biseau qui se dessinerait. Faudrait jouer alors en suivant les volumes et retourner sa veste au plus vite avec les bulls....

CAC - Sortie de la fourchette

2009-07-20T19:16:00.003+02:00

Désolé pour l'absence de quelques jours.
Le CAC a bien descendu le long de la fourchette comme le stop.
Je suis finalement sorti avec un gain de 10% sur le short (hors levier)

Volatilité, volume, tout est là pour le rallye de l'été et plus si affinité.

Sur http://leblogfinance.com (lien en bas), on vous explique que le bear market est fini et qu'on est parti à la hausse jusqu'à Noël....
Alors hausse sur le CAC avec des warrants ou certaines actions.... mais à mon avis, le plus amusant, c'est d'aller tâter les small caps massacrées. J'essaierais de sortir une petite sélection avant de partir en vacances.

A++

AKE- à l'approche d'une ligne de réaction

2009-07-08T09:25:00.003+02:00

Comme dit précédemment, ce n'est pas ma configuration favorite mais le rapport gain/risque en valait la peine du pari. C'est encore gagné.
L'idée c'est d'alléger la ligne dès aujourd'hui et baisser le stop en attendant la ligne de réaction suivante.

ALU - belle glissage

2009-07-08T09:23:00.003+02:00

les lignes de réactions n'ont pas résisté. Pareil, on se laisse aller!

CAC40 - ça suit son cours

2009-07-08T09:20:00.001+02:00

RAS. La volatilité augmente. Le stop est un peu haut laissant une possibilité de petit rebond intermédiaire.

CAC40: Dans la fourchette

2009-07-06T18:48:00.004+02:00

Y a qu'à se laisser aller.
Même le stop commence à baisser.

CAC a effleuré la médiane

2009-06-30T18:30:00.002+02:00

Il est depuis en dérive horizontale sous le stop et toujours dans cette fourchette rouge descendante. Seule la sortie par le haut validerait une reprise du rebond pour l'été.

Notez quand même que la volatilité est en baisse. Dans le doute j'allège donc mes positions baissières même si 2800 fin Juillet reste dans le domaine du possible. En effet dans une volatilité en baisse, on a profusion de faux signaux quelque soit l'indicateur considéré. Et donc mon stop pourrait fort bien sauter (piège à bear) pour re-sauter dans l'autre sens 2 jours plus tard (piège à bull), le tout s'appellant un fakeout shakeout, les bulls et bears étant hors du marché en 2 temps 3 mouvements!

Prudence donc. Pas de positions trop lourdes ou inconsidérées.

CAC - à l'approche de la médiane

2009-06-23T21:51:00.003+02:00

On descend brutalement le stop short à 3220. ça diminue le stress!

Reste à savoir si la médiane va faire support ou pas ces prochains jours. Dans le cas négatif, on file droit vers mes objectifs!

SOI: pouvait-on anticiper...

2009-06-23T21:41:00.002+02:00

la hausse d'aujourd'hui?

Je livre ici une analyse a posteriori mais c'est celle là même qui m'a empêcher de shorter SOI il y a quelque temps.
La sortie par le haut de la fourchette rouge haussière fin Mars montrait la force des bulls.

Arrivé sur la 4ème warning line, le mouvement s'arrête et c'est beau. Des divergences ici ou là nous font sortir de Soitec.

Mais fallait-il shorter????

La question revient à dire comment positionner la nouvelle fourchette verte?

Celle-ci est haussière et interdit donc de facto le short dans cet unité de temps!

Voyez comment aujourd'hui on est reparti de la médiane verte.

Bien placer les fourchettes c'est tout l'art du trader. Quelque soit l'unité de temps, vous devez "voir" 3 tendances, la court, la moyen et la long terme. Pour jouer à court terme, les fourchettes se placent sur les pivots moyen terme. Le dernier pivot MT confirmé (selon mes règles) date du 30/04 (mais confirmé que mi-Mai).

Maintenant la question qui me démange:

Quadruple top sur 5.20?

ALU - pile sur la ligne de réaction

2009-06-22T18:21:00.002+02:00

ça devrait consolider entre la ligne de réaction verte et la médiane haute rouge pendant 2 ou 3 jours???? Une occasion de shorter d'un peu plus haut ;-)

Les 2 premiers objectifs sur la médiane rouge ne sont plus possibles (dans le passé). Le prochain est donc vers 1.10€, sauf si les lignes de réactions parviennent à faire support.

CAC - Ligne de réaction pulvérisée

2009-06-22T18:12:00.002+02:00

Le stop est encore loin au-dessus, ce qui me normalement m'indique une possibilité de rebond intermédiaire le long de la ligne de réaction verte et fin.... sur la médiane haute. Bref, il devrait y avoir une nouvelle opportunité d'entrer ou de se renforcer!

En terme d'objectif, la médiane centrale peut faire office de support et les 3 objectifs possibles sont indiqués. On sortira dès qu'on arrive dans le triangle défini par ces 3 points. Ou si sort avant de la fourchette rouge évidemment mais ça je ne l'envisage pas pour l'instant.

Bon shorts!

ALU glissade sous la médiane haute

2009-06-22T13:57:00.003+02:00

ALU a rebondi en fin de semaine dernière en restant sous la médiane haute mais repassant au dessus du stop. L'annonce d'outsourcing vers HP et les indiens sans doute de multes activités

A cause des 2 lignes de réactions proche, l'objectif n'est pas loin et obtenir un bon rapport gain / risque n'est pas aisé. La sortie de la fourchette rouge pourrait donner aussi un signal d'achat. Attention donc!

Aujourd'hui badaboum -6% mais on reste collé à la médiane haute, les bulls sont donc toujours là et ils n'abandonneront qu'après les lignes de réactions.

Arkema - on descend le stop

2009-06-22T13:53:00.003+02:00

Stop à 17.46

L'objectif peut paraître ambitieux. On verra lors du contact soit avec la médiane soit avec la prochaine ligne de réaction.

On est zen, la plus value est déjà garantie par l'abaissement du stop :-))

CAC - Rebond sur la ligne de réaction

2009-06-21T10:47:00.004+02:00

Pas de surprise, l'objectif a été effleuré de peu.

La médiane haute en rouge devrait faire résistance avant une nouvelle vague de baisse.
En cas de cassure de cette médiane, évidemment je retournerai ma veste pour une poursuite du rebond pendant l'été. Mais honnêtement, j'ai du mal à y croire avec les milliers de licenciements ici et là, les industriels n'anticipent pas vraiment un retournement avant ... un certain temps!

Secret pour gagner en swing?

2009-06-21T10:17:00.005+02:00

Comme tous les secrets, le meilleur moyen pour le cacher c'est de le mettre bien en évidence devant votre nez de sorte que vous ne le voyez point!

Je suis sûr que vous l'avez déjà lu x fois, un swing consiste à jouer avec une augmentation de la volatilité à court terme. Mais combien de fois vous êtes vous faire avoir (y compris moi-même) parce que les cours sortent d'un côté et aussitôt repartent de l'autre côté. Les tortues (une éxpérience des années 60 ou 70) ont eu le même problème et pourtant statistiquement on doit être gagnant sur le long terme en suivant la technique et certains ont mis les pertes sur le dos de la psychologie. Il faut quand même être rigoureux et suivre sa propre méthode mais on peut faire mieux!

Voici un graphe de Michelin avec divers indicateurs de volatilité.

Le premier qui n'est pas visible résulte d'une représentation des chandelles en Heikin-Ashi, la taille des grandes chandelles noires ou blanches donne une indication de la volatilité. J'y reviendrai dans un autre article.

Intéressons-nous au rebond à partir du 11 Mars de cette année.

Dans l'ordre:

1. Le premier est le ratio des volatilités historiques à 6 et 100 jours. Sous 0.5, un une augmentation est à prévoir mais dans quel sens? C'est le cas pour tous les indicateurs de cet article, on ne saura jamais. J'y reviens plus bas. Dans le cas qui nous intéresse, l'indicateur n'a pas proposé d'entrée. Par contre plus loin, il a proposé des entrées intéressantes dans le sens de la tendance.

2. C'est un indicateur maison dérivé de bandes de Bollinger "améliorées". Timing parfait à contre tendance.

3. L'ATR à 21 jours avec une MME à 9 jours. Très bon timing aussi, moins "visible"

4. Le même ATR mais bricolé pour le faire plus "parlant". Bon timing et en plus des points d'entrée supplémentaires.

5. L'indicateur largeur des bandes de Bollinger en retard pour ce retournement mais plus tard il donne aussi de bonnes indications.

Regardons maintenant un graphe d'Air France sur ces derniers jours:
Seuls les 2 premiers ont anticipé le retournement à la baisse.
Pourquoi? Parce que sur une dernière vague de hausse, la volatilité doit baisser, ce que ne parviennent pas à montrer les bandes de Bollinger classiques ou l'ATR. Et c'est ainsi qu'on se fait piéger.

Voilà donc le mot de la fin et la réponse à la première question.
Quand la volatilité augmente comme indiqué par un des oscilateurs ci-dessus, réfléchissez un peu! Calculez l'objectif des 2 scénario (continuation et retournement), et vous saurez où ira le marché, i.e. dans le sens de la goinfrerie, ah ah ah!

ALU - c'est confirmé!

2009-06-17T22:05:00.002+02:00

si les lignes de réaction nous laissent passer, c'est le vide intersidéral après qui nous ramènerait sur 1.10€

AKE - Le gadin

2009-06-17T22:04:00.002+02:00

ça roule....

CAC - 1er objectif en vue

2009-06-17T22:03:00.002+02:00

la médiane!

CAC - le signal de vente semble confirmé

2009-06-16T19:38:00.002+02:00

La parallèle glissante a été cassée
On s'est aussi éloigné de la médiane haute.
La volatilité augmente
Il n'y a guère plus que la la ligne de réaction verte qui puisse encore nous embêter!
Pour ma part j'augmente ma ligne de short sur le CAC.

ALU - au dessus du stop

2009-06-15T18:48:00.004+02:00

Le parallèle glissant a été cass. Notez comment la fourchette rouge a fait résistance.
Cependant le stop (un algo perso) est resté en dessous. Et à y regarder de plus près le MACD, le %R n'ont pas confirmé.

Dans le doute abstiens-toi. On peut avoir un beau retracement vers 1.40, on n'est pas à quelques centimes près ;-))

Signal de vente!!!

2009-06-15T18:35:00.004+02:00

Pour les CACous de la vente à découvert, a y est, la chandelle casse la médiane basse donnant un beau signal de ventre. La fourchette schiffée a permi de bien identifiée la période de conso ou croissance molle. Notez aussi comment la réaction a indiqué pile poil le retournement et on aurait quasiment pû jouer le plus haut le 4 ou 5 Juin (mais pas forcément raisonnable).

Au cas où on serait dans le cas ALU (voir autres messages), on trace un parallèle glissant en bleu et on entrera au dessous:

Reste à calculer l'objectif:

on visera en priorité la médiane violette mais dès que les premières lignes de réactions seront passées, c'est le toboggan.... Y a qu'à se laisser aller.

Stop à 3372 points.

Arkema - la suite

2009-06-10T14:14:00.003+02:00

On en avait parlé ici

On est sur le niveau de vente mais bloqué par:

2 lignes de réaction oblique
des divergences cachées avec les indicateurs.

Un dernier petit rebond est possible, nous rapprochant par là même du stop, permettant de se positionner avec un risque très limité.

Après il n'y aura plus qu'à se laisser aller. Et le CAC poussera si tout va bien!

CAC s'enroule autour de la médiane

2009-06-10T13:28:00.006+02:00

il continue cahin caha à s'enrouler autour de la médiane avant de se décider à prendre un nouveau chemin.

Tropical bear va d'ailleurs dans ce sens

Pour ceux qui s'intéressent à Danone, on rentre dans une phase de consolidation. Regardons bêtement:

cours = 35

stop = 32.50 (ou sous le plus bas récent)

objectif = 37

bof bof bof....

Si le gap du premier Juin est refermé et que BN revient vers la médiane basse bleue, alors un petit achat à 33 permet d'avoir un scénario plus intéressant. Et il faut que le CAC soit toujours bien orienté pour ça....

Leçon d'économie

2009-06-10T10:15:00.000+02:00

Ça se passe dans un village qui vit du tourisme,
mais à cause de la crise il n'y a plus de touristes.
Tout le monde emprunte à tout le monde pour survivre.

Plusieurs mois passent, misérables.
Arrive enfin un touriste qui prend une chambre.
Il la paie avec un billet de 100 €.

Le touriste n'est pas plutôt monté à sa chambre que l'hôtelier
court porter le billet chez le boucher, à qui il doit justement
cent euros.

Le boucher va aussitôt porter le même billet au paysan qui
l'approvisionne en viande.
Le paysan, à son tour, se dépêche d'aller payer sa dette à la pute à
laquelle il doit quelques passes.
La pute boucle la boucle en se rendant à l'hôtel pour rembourser l'hôtelier
qu'elle ne payait plus quand elle prenait une chambre à l'heure.
Comme elle dépose le billet de 100 € sur le comptoir, le touriste, qui
venait dire à l'hôtelier qu'il n'aimait pas sa chambre et n'en voulait plus,
ramasse son billet et disparait.
Rien n'a été dépensé, ni gagné, ni perdu.
N'empêche que plus personne dans le village n'a de dettes.

N'est-ce pas ainsi qu'on est en train de résoudre la crise mondiale?

Le CAC ne cède pas....

2009-06-08T18:25:00.002+02:00

L'indice est toujours sur la ligne verte et remarquez comment cette lgine permet d'anticiper que le CAC allait connaitre des difficultés à ce moment là :-))

Pourquoi? L'homme aime les habitudes et les choses tendent à être périodique. Evidemment, on ne fait pas tout avec la même fréquence et l'idée c'est de démêler les fréquences, voir comment elles s'additionnent et se soustraient. ça rappellera à certains des cours d'électronique avec des systèmes pouvant même devenir instables.....

CAC - passage de la ligne de réaction de matin

2009-06-05T10:13:00.003+02:00

la hausse devrait donc se poursuivre quelque temps soit vers la MLH rouge. La prochaine ligne de réaction mettra fin au plus tard à ce rallye. D'ailleurs, quelque chose de fondamental supporte ce rallye? :-)))

CAC40 sur l'oblique

2009-06-04T09:25:00.003+02:00

A l'approche de la ligne de réaction verte, le CAC a sauvagement consolidé!
Toujours dans la fourchette rouge et une volatilité toujours faiblarde, ça continue son bonhomme de chemin... Mais le carrefour est dangereux. Sortie par le haut, et une Wolfe Wave va apparaitre, sortie par le bas et ça retracera, y a qu'à attendre le signal.

Lafarge - hausse en béton???

2009-05-30T14:43:00.004+02:00

Pour répondre à un commentaire, je fais ici du swing de quelques jours à quelques semaine tout au plus. Je ne présume pas de ce que peut faire le titre à long terme.

On a ici une fourchette rouge très pentue qui témoigne d'une certaine exagération et c'est confirmé par le MACD très élevé (oui oui il faut lire la valeur du MACD, pas seulement mater les croisements et les divergences ;-))
De plus on est déjà sorti de la fourchette rouge et comme on n'a pas touché la médiane, l'idée est d'attendre soit la cassure de la trigger line soit du parallèle glissant si jamais LG montait le long de la fourchette.

Sommet en pince sur 49€?

En objectif, si on se donne simplement un retracement de 38%, ça nous ramène sur 40. C'est beau ça! A suivre donc!

La seule condition pour ça, c'est que le CAC parte aussi vers le sud. Sinon ça ne fera que retarder tout au plus ce beau trade à venir.

Bon week-end de la Pentecôte!

CAC vendredi soir

2009-05-29T19:26:00.002+02:00

La conso prend forme et on devrait avoir un mois de Juin bien dans le rouge.

Pour faire au plus simple, il suffit d'attendre la sortie de la fourchette rouge "schiffée" pour se positionner

bon week-end!

Quelques candidats à l'achat et au short

2009-05-29T14:22:00.004+02:00

J'ai passé en revue le sorties du filtre de ces derniers jours et comme aucun filtre ne sera jamais parfait, on doit faire le tri manuellement.
Je vous donne la liste de ce que je pense pas mal sans avoir entré dans l'analyse détaillée. Je reprendrai les meilleurs cas dans d'autres articles:

A l'achat donc:
TEC
SLB
SECH
=> Pétrole et environnement, ça m'a l'air de coller à l'actualité!

Pour le short:
OR
EI
MF
BN
ARR
RCO
=> En vrac, lié à la consommation. ça a l'air de coller aussi.

Y a plus qu'à analyser dans le détail le potentiel de ces actions en swing.

Quant au CAC, il va falloir se secouer les méninges un petit peu!

CAC40 en clôture

2009-05-28T19:13:00.005+02:00

Le parallèle glissant en français a été testé mais sans plus. Les objectifs restent inchangés.

Parlant de langue anglaise, je ne résiste pas à vous faire partager ça:

Cliquer sur l'image pour aller voir le site de l'auteur!

Arkema - un peu d'exagération haussière?

2009-05-28T16:35:00.004+02:00

Voilà quelque chose que je serais tenté de shorter si la config était un poil plus favorable. En fait, faudra que le CAC vienne aider :-))

A en juger par le MACD et les divergences associées, il y aura du retracement de cette dernière hausse.
Mais la fourchette violette pourrait bien jouer les trouble fêtes, d'où ma zone de résistance prix/temps. En dessous c'est le vide.... un objectif entre 12 et 13€ entre mi-Juin et début Juillet.

Stop = 20.2
Objectif 13

Donc même si on rentre sous le plus bas d'hier, le prix max pour le short est 18.40 (pour respecter un rapport gain potentiel / risque de 3). En cas de gap ou de trucs bizarre, faut rentrer en se rapprochant du stop et probablement en attendant d'avoir passé la zone de résistance.

Notez bien: il config du marché est pour l'instant très incertaine et difficile à trader. Il faut jouer petit petit....

CAC 40 ce matin

2009-05-28T10:05:00.005+02:00

On est dans la fourchette haussière violette. La sortie indiquera une reprise court terme de la baisse.
En même temps, on est ce matin sous une warning line verte.
Pas d'agitation inutile, on attend d'y voir plus clair!!

Défiscalisation - y en a marre

2009-05-28T09:52:00.003+02:00

Le téléphone sonne et une gentille voie féminine vous propose une "session d'information sur les 70 à 80 mesures fiscales destinées à réduire vos impôts".

Aurais-je le plaisir un jour de recontrer un fiscaliste connaissant vraiment ces 70 à 80 lois?

Je me suis encore fait avoir. La personne est venue enquêter ostensiblement sur mes revenus pour essayer de me vendre un Besson ou un Scellier. Elle ne connaissait pas une seule loi fiscale.

Je me suis donc fait un plaisir de lui raconter n'importe quoi.

Votre meilleur conseiller fiscal reste votre centre des impôts!

Ouvrages de référence

2009-05-28T09:38:00.003+02:00

Pour bien jouer avec les fourchettes d'Andrew, il y a un livre indispensable:
- Patrick Mikula - Les meilleurs techniques d'A. Andrew dispo ici

Je recommande aussi ces 3 lectures
- Larry Williams - Secrets de long terme pour le court terme dispo - Ici
- John Crane - Advanced Swing Trading - Ici
- Alexander Elder - Vivre du trading - Ici

Sans faire de pub pour Amazon, ceux qui ont peur de laisser leur cartes bleues sur internet peuvent imprimer un bon de commander et payer par chèque.

Ceux qui veulent feuilleter ces livres en anglais, c'est possible sur scribd.com mais je ne sais pas s'ils respectent les copyrights et les droits d'auteur. :-((

Il y a plein d'autres lectures interessante mais une fois que c'est digéré, il n'y a que la pratique pour progresser.
Ce que je viens d'écrire rappellera sûrement quelque chose aux pratiquants d'arts martiaux et le trading c'est bien seul contre tous.

Bonnes lectures...

Sliding parallel

2009-05-27T19:17:00.002+02:00

Le CAC est sorti de la fourchette bleue aujourd'hui. Mais les volumes ne sont pas là, et les indicateurs ne confirment pas une sortie en puissance. L'objectif est d'ailleurs limité au re-test des 3356 peut-être un peu plus.
Pour plus de sécurité on trace un parallèle à la médiane passant par le plus haut de ce jour (le sliding parallel ou SP sur le graphe). Si demain on est au dessus, ce sera un signal d'achat et mes objectifs seront à revoir.

In May, sell and go away? hmmm...

Y a plus qu'à attendre que la volatilité veuille bien repartir!

CAC40 - passera ou passera pas?

2009-05-27T11:44:00.004+02:00

Voilà donc un graphe typique:

Le CAC est collé à la médiane haute bleue (il y aura des messages plus éducatifs ultérieurement). Les bulls sont là mais vont-ils réussir à passer?

Dans le doute, un des 2 objectifs cerclés sont à viser.
Attention cependant! Les conditions de marché sont difficiles, stop plus qu'obligatoire et il faut attendre le signal de vente pas encore là!

Premier message!

2009-05-27T11:39:00.002+02:00

Bonjour et bienvenu sur mon blog.
Ceci est le résultat de longues explorations de techniques barbares pour trader en bourse. Le paysage a été très joli mais curieusement, il manquait toujours un ou 2 élements de décors que leurs auteurs n'ont jamais voulu révéler...

Je posterai donc ici des analyses en donnant à chaque fois:
- une analyse aussi objective que possible des forces en présence
- Objectif en prix et temps si la situation est tradable
- Stop

Même si je posterai essentiellement sur l'indice CAC40 lui-même, il y aura aussi des analyses actions et quelques messages qui n'auront rien à voir, blagues ou autres.

Enjoy!