Sur la warning line...

Oui le CAC a corrigé mais quand on est sorti de la fourchette, on était proche de l'objectif: la moyenne mobile et/ou la première warning line.
On est en effet déjà survendu et une belle divergence cachée est apparue. Voire même divergence avec histogrammes...
Le CAC devrait donc repartir plein nord et sans doute faire de nouveaux sommets. Le fameux rallye de fin d'année? Probable! Sauf si on casse 3930.

A suivre.

CAC40 - tapering, tapin, ou tape-cul?

On peut trader le CAC en jours mais là ce n'est encore la bonne occasion.
En effet, si le signal de short est bien confirmé avec une belle augmentation de la volatilité, on est déjà sur objectif (la moyenne mobile ou la médiane bleue claire).
Si vous regardez bien vos indicateurs, vous devriez y trouver des divergences cachées qui vont maintenir le marché en lévitation. On devrait pouvoir se positionner sur la prochaine vague. Je vois bien un retest de la MLH basse verte pour le très court terme.

Cherchez pas les causes trop loin. La Fed devrait commencer son tapering puisque l'emploi va mieux. Mais leur discours est le plus souvent obscure, abscond, .... langue de pute?

Si vous avez un peu de temps, voici quelques lectures fort intéressantes:

La Fed doit continuer d'imprimer!!!
http://www.mises.org/daily/6597/The-Fed-Must-Inflate

Pourquoi les mesures en Grèce ne sont que du trompe-l'oeil?
http://www.macropolis.gr/?i=portal.en.the-agora.640

Même si les bitcoins sont un désastre pour la planète, vu le nombre de serveurs que ça fait tourner, et même si c'est hautement spéculatif, il faut quand même garder un oeil dessus.
http://www.economist.com/news/technology-quarterly/21590766-virtual-currency-it-mathematically-elegant-increasingly-popular-and-highly

CAC - dans sa bulle et sa fourchette

Peu ou pas de commentaires. La fourchette vert fait résistance et support. C'est la sortie qui donnera le signal d'une (forte) consolidation. Mais on n'est pas encore là, la géométrie des marchés donnera le moment venu peut-être une autre conclusion.

Sun Tzu - l'art de la guerre

Pour ceux qui ont (tenté de) lire cette oeuvre fabuleuse, vous l'avez sans doute trouvée un peu rébarbative. Illustrée par une artiste brillante (par ici: http://www.forbes.com/sites/jessicahagy/2013/11/12/sun-tzus-the-art-of-war-illustrated-chapter-11-the-nine-situations-part-2/), ça devient plus abordable!

Même chose pour le trading.
Les indicateurs sont les ingrédients. La qualité du trade (% de réussite) dépend de votre créativité.
Puisque Sun Tzu le dit!

La solidité des banques européennes

La graphe suivant est extrait d'un rapport de l'OCDE (téléchargeable ici: http://t.co/GfASjh567a)

Il montre la déviation standard  avant un défaut. Les banques américaines ont apparemment fait le grand nettoyage pour se ramener dans la zone de sécurité (au dessus de 3).

Ce n'est pas le cas pour les banques européennes.

Moralité: choisissez bien votre banque!

Les bitcoins en temps réel

Je ne sais pas si c'est le nouvel eldorado mais voilà un site intéressant:
http://fiatleak.com/

L'économie ne va pas bien?

C'est parce que augmenter les impôts n'a jamais été une bonne stratégie depuis 2000 ans
C'est parce que tenter de dissuader les licenciements n'a jamais été une bonne idée (analyse par ici: http://globaleconomicanalysis.blogspot.fr/2013/11/record-number-of-french-corporate.html)
C'est parce que...

Si vous croyez que c'est mieux ailleurs... au Japon? Lisez la dernière chronique de Grant Williams
http://t.co/aHr3gWn644

Le graphe suivant parle tout seul

Blog ou pas blog?

Un article intéressant dit que la présence sur les réseaux sociaux n'est utile que si on a déjà un blog
http://www.investmentnews.com/article/20131122/FREE/131129963

Comme beaucoup, je trouvais que c'était trop long, que finalement un tweet c'était plus rapide.
Retrouvez mes tweets ici:
https://www.rebelmouse.com/darthvadix/

Après réflexion, je pense que c'est plutôt une bonne idée de publier moins mais moins superficiellement aussi.  Quite à écrire quelques articles ici ou là en relation plus ou moins  lointaine avec le sujet central.

A bientôt, aujourd'hui ou demain ou plus tard...

Semaine du 18 au 22 Février 2013

2 informations importantes cette semaine:
- La restriction des paiements en cash à 1000€
- La fin de l'illusion d'une croissance revenue en 2013 avec la courbe du chômage qui s'inverserait.
La première, sous couvert de "lutte contre la fraude" ne fait que renforcer la traçabilité (et donc la taxabilité) des transactions financières. Les caisses sont désespérément vides!
C'est Bruxelles qui a par ailleurs noyé les illusions d'un retour à la croissance! La France (et presque tous les autres pays) a besoin de croissance pour continuer de vivre à crédit. Oui mais... la terre est surexploitée (116%), chacun a plus ou moins tous les gadgets qu'il a besoin... la croissance ne se décrète pas!!! Dure réalité. Et il est fort possible qu'il n'y en ait plus avant de longues années et nos politiciens n'ont plus qu'à aller se rhabiller, parce qu'ils n'ont pas d'autres modèles de société. Pourtant, on commence à en parler, c'est l'économie sociale et solidaire et écologique où chacun ferait son boulot. Même côté finances, une réflexion plus que méritante par ici: http://www.finance-watch.org/

CAC40

Toujours dans la fourchette haussière. Mais une faiblesse évidente.

DOW

Coincé par la médiane rouge. Correction à attendre

Nikkei

Toujours dopé mais sur une warning line.
Attention toutefois, ramené en Euro, la performance relative d'avoir du Nikkei en portefeuille est nettement moins impressionnante!

Voici le graphe de l'Euro-Yen:

Le retracement est bien commencé!

Les valeurs diverses
Si vous suivez Twitter, vous avez vu qu'il y a fort peu de signaux ces jours-ci, à la hausse comme à la baisse. Le marché est probablement en train d'hésiter entre 2 directions.
STM et HAV ont eu une semaine difficile. Le short sur ALU, malgré le nouveau patron, continue vers son objectif. Et Air France: short à suivre??

Semaine du 11 au 16 Février 2013

La semaine a été marquée par le peu de temps que j'avais à consacrer au trading! Et pourtant, mon portefeuille a bien progressé.

Le short sur ALU commence à prendre de la vitesse

STM se repose mais le stop n'a pas sauté

Havas file tranquillement vers son objectif

Le CAC: quand on est dans une fourchette haussière, sauf divergence, on ne shorte pas avant d'avoir réfléchi! Sage décision!

Vous voyez peut-être une divergence entre les cours et la fourchette ;-)

EUR/JPY: Petite position short pour cause d'excès haussier (et divergences!)

Comme mentionné sur Twitter: RNO on peut re-rentrer mais légèrement.
EDF: Excès baissier puis rentré dans une fourchette légèrement haussière. Gain potentiel relativement faible par rapport au risque.

Semaine du 4 au 8 février 2013

Semaine de consolidation ou début d'une bonne correction? Voilà la question.
Les indicateurs ont pour la plupart donné un ordre de vente mais voilà, on est toujours cette fourchette verte haussière et donc prudence. Comme il y avait par ailleurs de belles divergences avec l'indicateur, on pouvait évidemment se permettre des traders de protection avec des puts par exemple. Si la fourchette est cassée ces prochains jours par contre, il se pourrait qu'on retourne sur 3000.

Des articles pointés sur le fil twitter pré-disent une fin du bear market 2000-2012 donc et un bull market jusqu'en 2020 avec plusieurs raisons (démographie, rotation sectorielle, ...). Ceci dit les bears ne sont pas encore endormis et la situation peut varier d'un pays à l'autre. Bull peut-être aux US...
En France, M. Sapin a déclaré que la France était en état de banqueroute. Bien sûr démenti immédiatement mais il n'y a pas de fumée sans feu.... Le récent sommet européen a renoncé aux projets transnationaux dans les télécoms et les transports, là où nos entreprises en auraient bien besoin! Ceci soutient mon objectif de 3000 ce trimestre, quite à ce que le marché fasse ce qu'il veut par la suite.

Côté action, je suis donc sorti d'un certain nombre de position quite à y retourner plus tard. J'ai donc du cash pour les shorts si besoin.
ALU: En lévitation à cause de divergences cachées. Short à suivre.
AXA: short avec objectif modeste de -6% environ mais qui pourrait passer à -18% si le CAC s'emballe
FGR: beau short en cours suite à divergences

LG: quelque chose à jouer après le re-test de la fourchette verte

Côté monnaies, je reste bull sur l'euro mais la consolidation à court terme est inévitable:

Bonne semaine

Semaine du 28/01 au 01/02

J'ai enfin lancé mon fil twitter avec les infos et les réflexions comme elles viennent. https://twitter.com/darthvadix
si ça vous amuse...
La note de synthèse vise à l'analyse de la tendance globale et noter les opportunités pas forcément à jouer tout de suite!

La tendance globale tout marché. Une analyse complète par ici par mes amis de Financial Sense: http://www.financialsense.com/contributors/chris-ciovacco/are-stocks-getting-ready-to-correct

Pour le CAC. Superbe fourchette haussière, le CAC est comme en lévitation. Vu la pente, il n'atteindra certainement pas la médiane. Si vous avez l'oeil, vous voyez même une divergence avec la fourchette (si, si!) et comme la médiane n'a pas été atteinte, si on sort, c'est direct 3000...

2 opportunités d'importance ont été notées ces 2 derniers jours. GSZ et ALU (short).

GSZ

Tant qu'on est pas sorti de la fourchette verte, la tendance reste baissière. Il est donc trop tôt pour se positionner. J'ai positionné la fourchette rouge pour montrer le potentiel si... Le scénario avec les flèches violettes reste toutefois possible. Patience!

ALU

Alcatel est porté par ses lignes de crédit chez Goldman Sachs. On sait que GS adore faire du profit et donc les suivre pourrait sembler une bonne idée... Néanmoins le titre est en lévitation après la hausse phénoménale des dernières semaine. La consolidation vers la médiane est logique. Des divergences cachées avec certains indicateur empêchent de donner du momentum à la baisse. Une correction sur le CAC pourrait aider à lancer ce short.

STM

Les lois de l'action-réaction comme mentionné sur Twitter. Superbe objectif qui ne sera pas atteint en une seule fois, surtout si le CAC consolide. Bien plus intéressante que sa consoeur Soitec.